一、全球储能市场快速增添 ，中国新增装机跃居第一
配景：可再生能源发电占比提升 ，输配、波动等问题展现
可再生能源发电量占比提升 ，电网在输配、波动性调控等方面的难度增大 。碳排放趋严+全球平价到来 ，光 伏风电、水电等可再生能源发电占比快速提升 ，2020年光伏风电发电量达7270亿千瓦时 ，发电占比9.5% ， 但可再生能源发电具有不稳固性、间歇性的问题 ，提高了电网在输配容量、电频波动控制等方面的要求 ， 需要依赖储能形成可控制、可调理的电网运营模式 。
装机：全球储能累计装机量191GW ，稳步提升
阻止2020年底全球储能装机量191.1GW ，同增3.5%;中国储能装机量35.6GW ，同增9.9% 。凭证 CNESA ，阻止2020年底全球已投运储能项目的累计装机量达191.1GW ，同比增添3.5% ，其中 ，中国的累 计装机量抵达35.6GW ，占全球的18.6% ，同比增添9.9% ，涨幅同比提升6.4pct ，回归高速增添 。
应用：储能周全应用于电力系统的各个环节
储能是电力系统中的要害一环 ，可以应用在“发、 输、配、用”恣意一个环节 。电力即发即用 ，无法直接 存储 ，配储则可以平滑电力波动性 ，镌汰资源铺张 。按应用场景可分为用户侧(自觉自用、峰谷价差套 利) ，发电侧(可再生能源并网、镌汰弃光弃风)、电网侧(电力调峰、调频)、输配侧以及辅助服务 (5G基站备用电源)等多种用途 。差别用途的电力系统对应储能的应用类型和放电需求也保存差别 。
二、储能经济性拐点到来 ，万亿市场潜力重大
储能盈利模式及空间测算
并网侧：分应用装机占比48% ，主要为大电站配储
并网侧主要是指大电站配储 ，2020年全球分应用装机占比48% ，是阻止2021年最大的应用偏向 。通过在 景物电站设置储能 ，将可再生能源的弃风弃光电量存储后再移至其他时段举行并网 ，一方面 ，可以提高可 再生能源使用率;另一方面 ，可以对随机性、间歇性和波动性的可再生能源发电着力举行平滑控制 ，知足 并网要求 。2020年全球并网侧新增储能装机2.6GW/5.5GWh ，同比+156% ，得益于储能本钱下降+配储 政谋划定 ，大电站配储规模提升迅速 。
用户侧：分应用装机占比29% ，主要为自觉自用+峰谷价差套利
储能在用户侧主要是指与工商 业、户用平漫衍式电源配套或作为自力储能电站应用 ，2020年全球户用、工商业新增装机1.1GW/2.5GWh、 0.4GW /1.0GWh ，合计1.5GW/3.5GWh ，分应用装机占比约29% ，主要用于知足电力自觉自用、峰谷价 差套利、节约容量电费、提升电能质量 ，以及在新能源车充电时平滑负荷、包管供电可靠性等 。
电网侧：分应用装机占比15% ，主要为调峰调频
随可再生能源发电占比提升 ，电网发电频 率、波动稳固的要求提高 。储能毗连电网后可直接吸收电网下发的调峰调频指令 ，凭证调理指令充放电 。 由于全球和海内的应用分类差别 ，此处将调峰调频和其他一起列入 。2020年全球电网侧新增储能装机 806MW ，同比+58% ，分应用装机占比15% ，其中海内电网侧分应用装机占比更高 ，为27% ，2020年新 增装机446MW ，同比+46% 。
辅助服务：分应用装机占比10% ，主要是5G基站配储
辅助服务指除正常电能生产、运送、使用外 ， 由发电企业、电网谋划企业和电力用户提供的服务 ，其中5G基站的工业化建设迅速 ，将带来基站备用电源 端的增量储能需求 。2020年全球在辅助服务应用场景新增储能429MW ，分应用装机占比由2019年的20% 下滑至8% ，主要是由于并网侧增添迅速 ，稀释了辅助服务的全球装机份额 ，其中海内新增271MW ，全球 装机占比11% 。
储能空间：到2025年海内新增储能需求达34GW/86GWh
2021年7月尾至今海内政策频仍落地 ，用户侧拉大峰谷价差 ，最大系统峰谷差率凌驾40%的地方 ，峰谷价 差凌驾4:1;并网侧凌驾电网包管性规模的凭证20%*4h的挂钩比例举行配建的优先并网 。我们预计到2025 年海内新增储能装机抵达34.4GW/86.2GWh ，2021-2025年复合增速为84%;到2030年海内新增储能装 机抵达175.6GW/534.4GWh ， 2021-2030年复合增速为61% ，海内储能市场占全球市场的1/3左右 。
三、外洋市场率先迸发 ，公共项目与户用需求共振
美国：2020年储能市场迸发 ，成为全球第三大储能市场
美国2020年新增储能市场迸发 ，首次突破1GW 。凭证BNEF统计 ，2020年美国电化学储能新增装机 1.1GW/ 2.6GWh ，同比增添207% ，首次突破单年新增1GW ，2020年储能市场迸发主要得益于美国公用 事业端的大规模储能安排以及极端天气下户用储能需求的大幅提升 。到2020年美国累计储能装机为 2.7GW/5.8GWh ，同比增添84% ，已成为仅次于欧洲、韩国的全球第三大储能市场 。
欧洲：2020年跃居全球累计电化学储能的最大市场
欧洲2019年开启储能元年 ，2020年再立异高 ，累计装机4.1GW/6.2GWh 。凭证BNEF统计 ，2019年欧洲 储能市场迎来迸发 ，英国德国引领增添 ，储能元年到来 。2020年欧洲储能装机再立异高 ，实现电化学储能 新增装机1.2GW/1.9GWh ，同增19% ，新增装机居全球第二 ，阻止2020年底欧洲累计储能装机为 4.1GW/6.2GWh ，同增43% ，累计全球分地区装机占比19% ，逾越韩国成为全球最大储能市场 。
韩国：储能电池清静性影响 ，新增装机量下滑
阻止2020年底韩国累计电化学储能装机达3.8GW/9.2GWh ，是全球第二大市场 。新增电化学储能装机 0.8GW/2.2GWh ，同增30% ，阻止2020年底韩国累计电化学储能装机达3.8GW/9.2GWh 。韩国2019- 2020年新增装机量较2018年显着下降 ，主要缘故原由是2018-2019年韩国爆发27起储能电池起火事故 ，给行 业带来重大负面影响 。2021年韩国逐步作废可再生能源权重REC津贴以及工商业储能电价折扣 ，我们预计 2021年储能新增装机将继续面临下滑 。国有电力公司Kepco妄想2021-2025年装置1.8GWh储能系统 ，主 要用于延期输电投资 ，这将是到2023年韩国储能市场最大驱动力 。
四、储能手艺多元化生长 ，锂电池为业界主流偏向
抽水蓄能-应用普遍 ，十四五时代我国仍有一定规模建设
抽水蓄能应用普遍 ，十四五时代抽水蓄能投产超20GW ，到2030年运行装机将超70GW 。抽水蓄能电站被 称为电力系统的稳固器、调理器 ，应用普遍 ，2020年全球储能装机占比90%以上 ，我国是全球抽水蓄能电 站在运、在建规模最大的国家 ，我国国家电网在运抽水蓄能电站22座 ，在建抽水蓄能电站30座 ，并妄想十 四五时代抽水蓄能投产超20GW ，到2030年运行装机将超70GW 。抽水蓄能规模的一连扩大能够增进新能 源快速生长 ，配备足够容量的抽水蓄能可有用提升大电网综合防御能力 ，包管电网清静稳固运行 。
电化学储能-性价比凸显 ，商业化远景大
电化学储能已经入商业化 ，或成未来生长重点 。因本钱低、寿命长、手艺成熟 ，物理机械储能 ，尤其是抽 水蓄能应用普遍 ，但受地理情形制约、投资高、建设周期长等影响生长渐缓;电磁储能和光热储能综合效 率高 ，但尚处于手艺开发阶段 ，电化学储能性价比高 ，已经进入商业化阶段 ，随本钱的逐渐降低 ，我们认 为电化学储能-锂离子电池将是储能主要的应用类型 。
飞轮储能-新型储能手艺
飞轮储能是新型储能手艺之一 ，处于商业化早期 。通过电动/发电互逆式双向电机 ，电能与高速运转飞轮的 机械动能之间的相互转换与贮存 。飞轮储能具有使用寿命长、储能密度高、不受充放电次数限制、装置维 护利便、对情形危害小等优点 ，可用于不中止电源、应急电源、电网调峰和频率控制 。但阻止2021年飞轮 储能还具有很大的局限性 ，相对能量密度低、静态损失较大 ，现仅处于商业化早期 。（泉源 中国能源网）
